夏普比率 💡📈
发布时间：2025-04-02 09:37:16来源：
夏普比率（Sharpe Ratio）是衡量投资组合每单位风险所获得的风险溢价的指标，由诺贝尔奖得主威廉·夏普提出。简单来说，它帮助投资者判断是否值得为额外的风险付出代价。公式为：(Rp - Rf) / σ，其中Rp是投资组合的实际回报率，Rf是无风险利率，σ是投资组合的标准差。
对于投资者而言，较高的夏普比率意味着在承担相同风险的情况下，能获取更高的超额收益。例如，一个基金的夏普比率为1.5，而另一个为1.0，前者在风险管理上显然更出色。不过，夏普比率并非完美工具，它假设收益呈正态分布，这在现实中并不总是成立。此外，它忽略了投资中的其他风险因素，如流动性风险或市场集中度风险。
因此，在使用夏普比率时，需结合其他指标综合考量。比如，当两个基金的夏普比率相同时，可以进一步比较它们的最大回撤或波动性。总之，夏普比率是投资决策的重要参考，但不能单独决定一切。📊💸
（责编： BAZHONG）
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